2024年美國總統(tǒng)大選計票結(jié)果于當?shù)貢r間11月9日揭曉，現(xiàn)任總統(tǒng)唐納德·特朗普以312張選舉人票成功連任，這一結(jié)果不僅標志著特朗普政治生涯的又一個高峰，也預示著全球政治經(jīng)濟格局將迎來新一輪的重大變化。特朗普的再次當選，尤其是他在競選期間提出的一系列貿(mào)易政策，將對國際關(guān)系，尤其是中美貿(mào)易關(guān)系產(chǎn)生深遠影響。

特朗普的貿(mào)易政策及對中美貿(mào)易關(guān)系的影響

在競選期間，特朗普提出了多項針對國際貿(mào)易的強硬措施，包括增加全球商品10%的基準關(guān)稅、對中國進口商品征收高達60%的關(guān)稅、限制貿(mào)易轉(zhuǎn)移以及取消中國的最惠國待遇等。這些政策一旦實施，將對中美貿(mào)易關(guān)系產(chǎn)生巨大的沖擊。中美兩國作為世界上最大的經(jīng)濟體之一，其貿(mào)易關(guān)系的變化不僅會影響到雙方的經(jīng)濟利益，還可能引發(fā)全球市場的連鎖反應。

對電視產(chǎn)業(yè)鏈的影響

影響一：大陸對美TV出口占比進一步收縮

自上一輪中美貿(mào)易戰(zhàn)爆發(fā)以來，中國大陸對美國的電視出口關(guān)稅經(jīng)歷了多次調(diào)整，近年來穩(wěn)定在11.4%，這遠高于其他國家3.9%的進口關(guān)稅。高額的關(guān)稅壁壘導致中國出口美國的電視數(shù)量顯著下降，從2018年的3100萬臺減少到2023年的1260萬臺。美國從中國的電視進口比例也從高峰期的61%下降到20%以下。這一趨勢表明，高昂的關(guān)稅正在逐步削弱中國電視產(chǎn)品在美國市場的競爭力。

影響二：關(guān)稅壁壘導致成本上升，產(chǎn)能加速向海外轉(zhuǎn)移

為了應對中美貿(mào)易戰(zhàn)帶來的挑戰(zhàn)，許多電視品牌廠和代工廠紛紛采取措施，通過新建工廠、合作建廠或擴大現(xiàn)有工廠的產(chǎn)能來提升海外生產(chǎn)能力。自2018年以來，海外電視年產(chǎn)能累計增加了4700萬臺，其中東南亞和墨西哥因其較低的制造成本和關(guān)稅優(yōu)勢成為主要受益地區(qū)，新增產(chǎn)能達到3900萬臺。在特朗普2.0時代，如果對華進口商品加征60%的關(guān)稅或取消中國最惠國待遇，將進一步加速電視產(chǎn)能向海外轉(zhuǎn)移的趨勢。

影響三：中韓TV品牌北美出貨依賴自有工廠，影響較小

根據(jù)奧維睿沃（AVC Revo）的預測，2024年，三星電子、TCL、海信和LG電子在北美的出貨占有率接近60%，這些品牌主要依賴自有工廠供應北美市場。三星電子和LG電子在墨西哥和越南的工廠年產(chǎn)能分別為2500萬臺和760萬臺；TCL和海信也在墨西哥和越南積極擴張，TCL與TCL Moka兩地合計年產(chǎn)能超過1500萬臺，海信墨西哥工廠的年產(chǎn)能也在800萬臺以上。這些中韓頭部品牌的海外工廠產(chǎn)能足以滿足北美市場的出貨需求，因此受到此次貿(mào)易政策變動的影響相對較小。

影響四：北美渠道品牌、Local品牌代工廠結(jié)構(gòu)恐面臨調(diào)整

北美市場上的本地品牌如Vizio、渠道品牌ONN、Insignia、Amazon以及系統(tǒng)品牌Roku等，憑借其價格優(yōu)勢在北美市場占據(jù)顯著份額，2024年預計出貨占比將達到36%。Vizio近三年的出貨規(guī)模穩(wěn)定在450萬至550萬臺之間，而渠道品牌ONN、Insignia和系統(tǒng)品牌Roku的出貨規(guī)模則因北美高通脹和消費降級趨勢而顯著增長，2024年預計分別為730萬臺、420萬臺和110萬臺。這些品牌采取輕資產(chǎn)運營模式，所有生產(chǎn)任務均交由代工廠完成，以降低生產(chǎn)成本。

然而，根據(jù)奧維睿沃（AVC Revo）的《全球TV代工廠月度出貨數(shù)據(jù)報告》，2024年前三季度，全球電視代工市場中26%的訂單來自北美市場，但部分代工廠目前的海外產(chǎn)能尚不足以完全支持北美客戶的需求，仍需借助國內(nèi)工廠進行協(xié)同出貨。在特朗普2.0加征關(guān)稅的風險下，代工廠可能會面臨訂單轉(zhuǎn)移或擴大海外產(chǎn)能的選擇，這可能導致北美渠道品牌和本地品牌代工廠結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

結(jié)論

特朗普的再次當選及其提出的貿(mào)易政策，無疑將對中美貿(mào)易關(guān)系和全球電視產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生深遠影響。中國大陸對美國的電視出口將進一步收縮，關(guān)稅壁壘將導致成本上升，促使產(chǎn)能加速向海外轉(zhuǎn)移。中韓品牌由于依賴自有工廠，受影響較小，而北美渠道品牌和本地品牌則可能需要調(diào)整代工廠結(jié)構(gòu)以應對新的貿(mào)易環(huán)境。面對這些變化，相關(guān)企業(yè)需要制定靈活的戰(zhàn)略，以適應不斷變化的市場環(huán)境。