進入2022年伊始，國內(nèi)空調(diào)市場又涌現(xiàn)出了一股漲價熱潮，不僅一些整機廠已經(jīng)實施了漲價措施，而且部分核心部件如壓縮機等等也都在漲價，事實上這是過去一年中空調(diào)價格變化的主基調(diào)。從既有的材料成本、企業(yè)策略、需求態(tài)勢來看，短期內(nèi)價格依然會上行。

與價格持續(xù)上漲的趨勢一樣，2021年國內(nèi)空調(diào)市場的出貨量也走出了之前下滑泥淖開始往上爬升，但仍然沒有超過2018年度的歷史性高點，2021年的增長是一種恢復(fù)性增長，市場需求的基本面沒有發(fā)生根本變化；而且，就眼下市場需求的演進節(jié)奏而言，2022年國內(nèi)空調(diào)市場在量化規(guī)模上存在著巨大的增長壓力。

出貨量恢復(fù)性增長

據(jù)艾肯家電網(wǎng)初步統(tǒng)計，中國空調(diào)行業(yè)國內(nèi)市場所有整機企業(yè)在2021年的出貨總量大約在8820萬套左右，相較于2020年出現(xiàn)了6.46%的增長幅度，增幅不是很大，不過扭轉(zhuǎn)了之前兩年連續(xù)下滑的頹勢。

回顧國內(nèi)空調(diào)市場過去20年的發(fā)展歷史，出貨量最高峰出現(xiàn)在2018年度，當(dāng)年度的整體出貨量達(dá)到了9500萬套左右，當(dāng)年度庫存量也較高，致使2019年的出貨量出現(xiàn)了約有3.37%的降幅。2020年初，突如其來的新冠疫情給市場帶來了巨大的沖擊，當(dāng)年第一季度的出貨量斷崖式下降，全面出貨量規(guī)模為8285萬套，降幅達(dá)到了9.75%。

2021年上半年，幾乎所有企業(yè)的出貨量都出現(xiàn)了寬幅上升，導(dǎo)致這種良好態(tài)勢的原因有幾個：首先，新春過后材料成本陡然增長，供應(yīng)端出現(xiàn)了大面積缺貨，由于部件備庫不足、整機廠開工不足，產(chǎn)品輸出量不夠，這直接改變了供求關(guān)系，國內(nèi)市場從2月中旬到4月份出現(xiàn)了長時間的供不應(yīng)求格局；同時，渠道端受價格上升的影響，囤貨的積極性充分高漲，給工廠的帶來了產(chǎn)能釋放壓力，這種幸福的煩惱持續(xù)了較長的一段時間；需要指出的是，由于2020年上半年在疫情影響下，出貨量同比基礎(chǔ)較低，這直接抬高了2021年度的增長幅度。

2021年上半年，需求端的走勢也較為理想，前幾年房地產(chǎn)市場的高昂走勢的裝修需求快速釋放，在2020年被疫情壓抑的需求也在2021年上半年得以恢復(fù)。只是，這些都沒有改變國內(nèi)市場存量化博弈的基本面，2021年國內(nèi)市場出貨量的小幅上升只是一種恢復(fù)性增長，整個市場已經(jīng)從要素驅(qū)動型增長模式進入了創(chuàng)新驅(qū)動型競爭階段。

成本推動價格持續(xù)上行

從去年的第二季度開始，以銅、鋁、鋼板等等為代表的大宗原材料的價格就進入了一個快速上揚的通道之中，2021年內(nèi)上述材料幾乎都達(dá)到了一個階段性高點，相對于2020年初期的低點，部分材料的漲幅近乎翻番。這種漲勢直接抬高了空調(diào)整機企業(yè)的制造成本。

不僅僅是制造材料在漲價，物流、人工、包裝箱、泡沫等等但凡是跟產(chǎn)品相關(guān)的所有成本都出現(xiàn)了上升。受成本的巨幅波動影響，上游供應(yīng)端在部件、材料采購上尤其謹(jǐn)慎，導(dǎo)致了供應(yīng)缺口的長時間存在。這種狀況在2021年新春過后集中爆發(fā)，供不應(yīng)求成了全產(chǎn)業(yè)鏈狀態(tài)。

產(chǎn)品結(jié)構(gòu)本身也出現(xiàn)了變化，2020年新能效標(biāo)準(zhǔn)的實施，改變了國內(nèi)空調(diào)市場的產(chǎn)品格局，頭部企業(yè)及一些主流品牌的產(chǎn)品幾乎都是以變頻空調(diào)為主；同時，更新?lián)Q代主導(dǎo)著需求端的變化，以colmo、卡薩帝等為代表的高端品牌也進一步強化了市場推廣舉措，這種產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的升級也直接驅(qū)動了均價的上升。

據(jù)統(tǒng)計，2021年國內(nèi)空調(diào)市場的出貨均價達(dá)到了2730元左右，同比增長幅度到了11.43%，該變動率達(dá)到了近五年來的新高，這也符合材料成本的變動節(jié)奏。另外，由于頭部品牌在2021年國內(nèi)市場的占比得到了進一步提升，進而也間接給價格上行提供了助力。

就眼下各個空調(diào)企業(yè)針對2022年的市場策略來看，內(nèi)銷市場的均價可能會再次上移，大型企業(yè)需要在資本市場上獲得更大的騰挪空間，在成本難以回落的前提下，不得不通過價格手段調(diào)整利潤率。市場需求端用戶品質(zhì)化、健康化、智能化、個性化需求的涌現(xiàn)，仍然會驅(qū)動空調(diào)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的不斷升級。

存量博弈加劇增長承壓

2021年出貨量重拾增勢并不是意味著國內(nèi)空調(diào)市場就此再次進入了一個增長周期，由于過去一年的增長是多種偶發(fā)因素綜合作用的結(jié)果，所以2021年的增長對市場基本面并沒有太多的參考意義。相反，經(jīng)過了過去一年的增長之后，2022年乃至后期更長一段時間內(nèi)，國內(nèi)市場的存量化博弈反而會進一步加劇，各個企業(yè)都將會面臨著沉重的增長壓力。

國內(nèi)市場已經(jīng)失去了外部機會，房地產(chǎn)市場一直被嚴(yán)格調(diào)控且需求低迷，對空調(diào)行業(yè)的影響會在后期逐步顯現(xiàn)出來；商業(yè)端也難以給空調(diào)行業(yè)提升紅利，線下和線上的成本相差無幾，新零售模式的探索與渠道變革整合目前也沒有看到對行業(yè)形成的積極效果；而從宏觀數(shù)據(jù)來看，人口紅利幾近釋放殆盡，需求空白點微乎其微，內(nèi)生需求資源是嚴(yán)重不足。

而且，用戶的消費場景還在處于一個持續(xù)分化之中，從傳統(tǒng)的線下店、專賣店、專業(yè)店、連鎖賣場，到新興的內(nèi)容電商、直播電商等等，消費用戶選擇購買產(chǎn)品的場景越來越多，企業(yè)想要獲得規(guī)?；黄撇坏貌贿M行全場景覆蓋，渠道成本和費用是也會持續(xù)增加。

用戶本身對空調(diào)產(chǎn)品的認(rèn)知也發(fā)生了變革，在傳統(tǒng)制冷、制熱的基礎(chǔ)使用價值上，疊加了更多個性化、品質(zhì)化的附加價值需求；用戶群體也在變化，年輕化的趨勢愈加明顯，這些都提升了企業(yè)攫取需求資源的難度，進而也增加了規(guī)模再增長的難度。

當(dāng)然，本質(zhì)上是因為國內(nèi)市場進入了一個存量化階段，沒有一種充分市場化的產(chǎn)品能夠一直保持增長的勢頭，產(chǎn)品的更新?lián)Q代將主導(dǎo)需求端的變化，2022年國內(nèi)市場的主基調(diào)將圍繞著產(chǎn)品與品牌的結(jié)構(gòu)性變動而展開。而且，這種存量化趨勢一旦形成，就難以得到扭轉(zhuǎn)。

編輯：文思