一、2050年全球生活垃圾將超34億噸，垃圾分類迫在眉睫

根據(jù)2018年12月世界銀行發(fā)布的調(diào)查報(bào)告：2016年全球城市生活垃圾產(chǎn)生量為20.1億噸。東亞太平洋地區(qū)是目前產(chǎn)生垃圾最多的區(qū)域，占世界垃圾總量的23%。盡管高收入國(guó)家僅占全球人口的16%，但產(chǎn)生的垃圾量卻超過世界垃圾總量的三分之一。世行報(bào)告預(yù)測(cè)：隨著快速城市化、人口增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，全球垃圾量2030年將達(dá)到25.9億噸，2050年將達(dá)到34億噸。增長(zhǎng)最快的地區(qū)將是撒哈拉以南非洲和南亞，預(yù)計(jì)到2050年，這兩個(gè)地區(qū)垃圾產(chǎn)生總量將分別增加2倍和1倍，占世界垃圾總量35%。

圖表1：2030和2050年全球城市生活垃圾產(chǎn)生量預(yù)測(cè)（億噸）

資料來源：世界銀行、韋伯咨詢

2030年，東亞、歐洲、北美的垃圾產(chǎn)生量將分別為6.02、4.40、3.42億噸，分別較2016年增加28.6%、12.2%、18.3%；人均垃圾產(chǎn)生量將分別為0.68、1.30和2.37千克/日，分別較2016年增加21.4%、10.2%、7.2%。

圖表2：2030年全球主要區(qū)域垃圾產(chǎn)生量預(yù)測(cè)（億噸、千克/日、%）

資料來源：世界銀行、韋伯咨詢

在全球垃圾總量中，難以降解的塑料占垃圾總量的12%，且隨著時(shí)間的推移而不斷增長(zhǎng)，對(duì)生態(tài)系統(tǒng)的影響可持續(xù)上千年，垃圾分類和回收利用已經(jīng)迫在眉睫。

二、大中城市生活垃圾產(chǎn)生量超2.35億噸，一線城市占15%

根據(jù)生態(tài)環(huán)境部發(fā)布的數(shù)據(jù)：2019年，196個(gè)大、中城市一般工業(yè)固體廢物產(chǎn)生量達(dá)13.8億噸，其中有12.6億噸實(shí)現(xiàn)綜合利用及處置；工業(yè)危險(xiǎn)廢物產(chǎn)生量達(dá)4498.9萬噸，

綜合利用量2491.8萬噸，處置量2027.8萬噸，貯存量756.1萬噸；醫(yī)療廢物產(chǎn)生量84.3萬噸，基本上都實(shí)現(xiàn)了安全的處置；城市生活垃圾產(chǎn)生量23560.2萬噸，處理量23487.2萬噸，處理率達(dá)99.7%。

圖表3：2019年各類固廢產(chǎn)生量及處理率（萬噸，%）

資料來源：生態(tài)環(huán)境部、韋伯咨詢

196個(gè)大、中城市中，城市生活垃圾產(chǎn)生量居前10位的城市見下表：上海和北京以超過千萬噸的規(guī)模位列前2位，垃圾產(chǎn)生量分別為1076.8和1011.2萬噸。廣州、重慶和深圳位列第3至5位，產(chǎn)生量分別為808.8萬噸、738.1萬噸和712.4萬噸。

圖表4：2019年生活垃圾產(chǎn)生量排名前十的城市（萬噸）

資料來源：生態(tài)環(huán)境部、韋伯咨詢

前10位城市產(chǎn)生的城市生活垃圾總量為6987.1萬噸，占全部信息發(fā)布城市產(chǎn)生總量的29.7%。北上廣深四個(gè)一線城市城市生活垃圾總量為3609萬噸，占全部信息發(fā)布城市產(chǎn)生總量的15.3%。

三、生活垃圾無害化處置水平提高，焚燒比例首次超過50%

隨著城市人口快速增長(zhǎng)和人民生活水平的提高，產(chǎn)生的生活垃圾也逐漸增多，無害化處理水平亟待提高。目前，城市生活垃圾無害化處理廠在中國(guó)大部分城市建立。2019年中國(guó)生活垃圾無害化處理廠有1183座，同比增長(zhǎng)8.4%。

圖表5：2014-2019年全國(guó)生活垃圾無害化處理廠數(shù)量及增幅（座，%）

資料來源：生態(tài)環(huán)境部、韋伯咨詢

2019年，中國(guó)生活垃圾衛(wèi)生填埋處理廠有652座，比2018年減少11座；生活垃圾焚燒廠有389座，比2018年增加58座。

圖表6：2014-2019年全國(guó)生活垃圾填埋及焚燒廠數(shù)量變化（座）

資料來源：生態(tài)環(huán)境部、韋伯咨詢

從處理方式來看：

2019年，城市生活垃圾無害化處理量為24012.8萬噸，同比增長(zhǎng)6.4%。其中，生活垃圾衛(wèi)生填埋處理量為10948萬噸，同比下降6.5%；生活垃圾焚燒處理量為12120.1萬噸，同比增長(zhǎng)19%。

圖表7：2014-2019年全國(guó)生活垃圾處理方式占比變化（%）

資料來源：生態(tài)環(huán)境部、韋伯咨詢

2014年以來，垃圾焚燒處理的比例逐年增加，衛(wèi)生填埋的比例逐年下降。2019年，衛(wèi)生填埋處理占全部垃圾無害化處理總量的比例首次下降至一半以內(nèi)（46%），同時(shí)垃圾焚燒的比例首次上升至50%，垃圾無害化處理結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。

四、垃圾分類效果初步顯現(xiàn)，“十四五”奮斗目標(biāo)明確

2019年6月，住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部會(huì)同有關(guān)部門，印發(fā)《關(guān)于在全國(guó)地級(jí)及以上城市全面開展生活垃圾分類工作的通知》，要求“2025年前，全國(guó)地級(jí)及以上城市要基本建成垃圾分類處理系統(tǒng)?！?/span>

一年多過去，全國(guó)垃圾分類取得的成績(jī)初步顯現(xiàn)：

1、在國(guó)家層面

根據(jù)國(guó)家發(fā)改委公布的數(shù)據(jù)：截至2020年12月，全國(guó)首批開展先行先試的46個(gè)重點(diǎn)城市的生活垃圾分類小區(qū)覆蓋率已達(dá)86.6%，生活垃圾平均回收利用率為30.4%，廚余垃圾處理能力從2019年的3.47萬噸/天提升到6.28萬噸/天，垃圾分類工作成效顯著。

2、在地方層面

2019年7月1日，《上海市生活垃圾管理?xiàng)l例》正式實(shí)施，上海在全國(guó)率先開展垃圾分類工作。2020年，四分類垃圾實(shí)現(xiàn)了“三增一減”：以6月份為例，與2019年同期相比，可回收物回收量6813.7噸/日（增長(zhǎng)71.1%）；有害垃圾分出量3.3噸/日（增長(zhǎng)11.2倍）；濕垃圾分出量9632.1噸/日（增長(zhǎng)38.5%）；干垃圾處置量15518.2噸/日、（下降19.8%），垃圾分類實(shí)效顯著提升。

圖表8：2020年6月上海市垃圾分類取得的主要成效（噸/日，%）

資料來源：上海市城管委、韋伯咨詢

2020年5月1日，《北京市生活垃圾管理?xiàng)l例》正式實(shí)施。截止12月初，《條例》實(shí)施超過半年，北京市家庭廚余垃圾分出量達(dá)每日4246噸，較實(shí)施前增長(zhǎng)了13倍，家庭廚余垃圾分出率達(dá)到20.84%。加上餐飲服務(wù)單位每日廚余垃圾分出量1927噸，北京市廚余垃圾總體分出量達(dá)每日6173噸。通過廚余垃圾和可回收物的源頭分類，以及源頭減量措施不斷深化，進(jìn)入到末端處理設(shè)施的生活垃圾處理量，即其他垃圾量每日1.61萬噸，同比2019年下降36.61%。

圖表9：2020年5-11月北京市廚余垃圾分出量及占比（噸/日，%）

資料來源：北京市城管委、韋伯咨詢

為了進(jìn)一步推動(dòng)垃圾分類工作的深入，國(guó)家進(jìn)一步加強(qiáng)了頂層設(shè)計(jì)和規(guī)劃。

2020年12月住建部、中共中央委員會(huì)宣傳部等12部門聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)生活垃圾分類工作的若干意見》為“十四五”指明了方向與奮斗目標(biāo)：

圖表10：《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)生活垃圾分類工作的若干意見》確定的主要目標(biāo)

資料來源：中國(guó)政府網(wǎng)、韋伯咨詢

2021年5月，國(guó)家發(fā)展改革委、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部聯(lián)合下發(fā)關(guān)于印發(fā)《“十四五”城鎮(zhèn)生活垃圾分類和處理設(shè)施發(fā)展規(guī)劃》的通知(發(fā)改環(huán)資〔2021〕642號(hào))，明確了“十四五”時(shí)期城鎮(zhèn)生活垃圾分類和處理設(shè)施發(fā)展的總體目標(biāo)：

圖表11：“十四五”城鎮(zhèn)生活垃圾分類和處理總體目標(biāo)

資料來源：國(guó)家發(fā)改委、韋伯咨詢

在具體指標(biāo)方面，分別就垃圾資源化利用率、垃圾分類收運(yùn)能力、垃圾焚燒處理能力等提出了量化指標(biāo)要求。

圖表12：“十四五”城鎮(zhèn)生活垃圾分類和處理具體目標(biāo)

資料來源：國(guó)家發(fā)改委、韋伯咨詢

五、垃圾分類拉動(dòng)固廢處理各環(huán)節(jié)需求，有望重塑整個(gè)產(chǎn)業(yè)

垃圾處理產(chǎn)業(yè)鏈分為三個(gè)環(huán)節(jié)：（1）上游為源頭分類，全國(guó)范圍內(nèi)四種垃圾分類標(biāo)準(zhǔn)基本統(tǒng)一，分為濕垃圾、干垃圾、有害垃圾和可回收垃圾，其他標(biāo)準(zhǔn)因地制宜。（2）中游為環(huán)衛(wèi)，包括收集清運(yùn)、中轉(zhuǎn)和運(yùn)輸處理三個(gè)環(huán)節(jié)。（3）下游為垃圾處置，包括焚燒、填埋、堆肥和回收利用。

圖表13：垃圾處置產(chǎn)業(yè)鏈前端及中端環(huán)節(jié)主要工作

資料來源：韋伯咨詢

具體到垃圾分類，主要涉及分類、投放、運(yùn)輸、處理、再生（包括回收、焚燒、填埋）等5個(gè)環(huán)節(jié)，垃圾分類工作的高速推進(jìn)將對(duì)固廢產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生積極影響，前端環(huán)衛(wèi)公司將參與分類運(yùn)營(yíng)，中端分類運(yùn)輸將帶動(dòng)專項(xiàng)車輛需求，后端干濕處理將釋放餐余設(shè)備需求以及提升處置企業(yè)垃圾發(fā)電效率，各端均將逐步受益。

圖表14：垃圾分類對(duì)固廢處理各環(huán)節(jié)需求的拉動(dòng)

資料來源：韋伯咨詢

垃圾分類政策推行后，最直接受益的是環(huán)衛(wèi)設(shè)備企業(yè)，許多環(huán)衛(wèi)相關(guān)的產(chǎn)品都是供不應(yīng)求。但是單純就對(duì)垃圾進(jìn)行分類的環(huán)節(jié)，其實(shí)在整個(gè)環(huán)衛(wèi)產(chǎn)業(yè)中就占大約5%-10%，環(huán)衛(wèi)產(chǎn)業(yè)的大頭還是后續(xù)處理包括清運(yùn)、處置、焚燒或者填埋等。

而在垃圾處置環(huán)節(jié)，則是設(shè)備生產(chǎn)商與數(shù)字化改造的機(jī)遇。比如阿里正在與相關(guān)設(shè)備企業(yè)合作，開發(fā)人工智能垃圾焚燒爐，減少人工干預(yù)的次數(shù)，提高垃圾處理設(shè)備的效率。微軟也在嘗試通過添加傳感器裝置，對(duì)現(xiàn)有垃圾桶進(jìn)行低成本改造，同時(shí)實(shí)現(xiàn)垃圾數(shù)據(jù)采集，通過云端建立個(gè)人信用及獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制。

展望未來，垃圾的再生及資源化利用環(huán)節(jié)將是行業(yè)大力發(fā)展的重點(diǎn)。在產(chǎn)業(yè)鏈條中，下游企業(yè)是上游企業(yè)的客戶，利潤(rùn)也從產(chǎn)業(yè)下游向上游傳導(dǎo)。比如，用“濕垃圾”焚燒發(fā)電，就把一部分電力收益轉(zhuǎn)移到了垃圾分類產(chǎn)業(yè)；用餐廚垃圾喂養(yǎng)用作飼料的蟲子，就能把養(yǎng)殖行業(yè)的利益鏈接入垃圾分類產(chǎn)業(yè)。

六、新入局者大量增加，垃圾分類億元大單頻出

1、從新增企業(yè)數(shù)量看

在持續(xù)加快垃圾分類步伐的大背景下，自2017年起，我國(guó)垃圾處理相關(guān)企業(yè)總量（全部企業(yè)狀態(tài)）每年以超過20%的增速迅猛增長(zhǎng)。其中，2019年增速高達(dá)到27.99%，年新增相關(guān)企業(yè)近12.6萬，均為歷史之最；2020年，全國(guó)新增15萬余家垃圾處置相關(guān)企業(yè)，同比增長(zhǎng)14％。

圖表15：2019-2020年垃圾處置相關(guān)企業(yè)數(shù)量增長(zhǎng)情況（萬家，%）

資料來源：天眼查專業(yè)版、韋伯咨詢

2、從企業(yè)總量變化看

2010年我國(guó)垃圾處理相關(guān)企業(yè)注冊(cè)總量為14萬家，2019年總量超過57萬家，2020年有超過63萬家經(jīng)營(yíng)范圍包含“垃圾、廢品”，且企業(yè)狀態(tài)為在業(yè)、存續(xù)、遷入、遷出的垃圾處理相關(guān)企業(yè)。十年間數(shù)量增長(zhǎng)了3.5倍。

圖表16：2010-2020年垃圾處理相關(guān)企業(yè)注冊(cè)總量變化（萬家，%）

資料來源：天眼查專業(yè)版、韋伯咨詢

3、從企業(yè)類型及訂單看

垃圾強(qiáng)制分類政策實(shí)行以來，環(huán)衛(wèi)企業(yè)、科技型公司、垃圾焚燒企業(yè)、物業(yè)公司、再生資源企業(yè)以及工程類企業(yè)等，均開始涉足垃圾分類業(yè)務(wù)。

根據(jù)韋伯咨詢對(duì)公開資料的不完全統(tǒng)計(jì)：2020年，全國(guó)垃圾分類市場(chǎng)合同金額為57億元，同比增長(zhǎng)50%。

圖表17：2020年全國(guó)垃圾分類市場(chǎng)合同金額及增長(zhǎng)率（億元，%）

資料來源：中國(guó)招標(biāo)網(wǎng)、韋伯咨詢

從企業(yè)中標(biāo)金額來看：2020年，中環(huán)潔環(huán)境有限公司以11.53億元的合同金額排在第一位。江蘇海沃潤(rùn)揚(yáng)環(huán)境科技有限公司和浙江聯(lián)運(yùn)環(huán)境工程股份有限公司以5.74億元、4.7億元分列第二、三位。北京潔綠環(huán)境科技有限公司和蘇州市伏泰信息科技股份有限公司以2.82億元、2.76億元位列第四、五位。余下第六至十位的企業(yè)合同金額均在1-2億元之間。

圖表18：2020年全國(guó)垃圾分類（運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目）企業(yè)排名（萬元）

資料來源：中國(guó)招標(biāo)網(wǎng)、韋伯咨詢